世茂前5個月銷售同比降幅超7成。 房地產(chǎn)企業(yè)債務違約的沖擊波，已從上下游供應商延伸至行業(yè)之外。 據(jù)第一財經(jīng)28日早前報道，游戲新貴米哈游，以及上海游戲大廠“F4”之一的莉莉絲先后以“營業(yè)信托糾紛”為由起訴了五礦國際信托，而兩家公司所購買的信托產(chǎn)品投資標的，均指向房地產(chǎn)企業(yè)世茂集團及相關企業(yè)。 資料顯示，兩家游戲企業(yè)所購買的五礦信托-鼎興系列產(chǎn)品，管理公司為五礦國際信托有限公司，由招商銀行北京分行營業(yè)部托管，100萬元起購。多名投資者表示是通過招商銀行理財經(jīng)理進行推介認購。 該信托計劃共有15期產(chǎn)品，于2021年3月-6月期間發(fā)行成立，每一期募資規(guī)模約為1.5億元-2億元，總規(guī)模25億元，業(yè)績比較基準為5.80%，各期信托計劃存續(xù)期限為1年。 據(jù)該信托計劃的臨時信息披露公告顯示，該信托資金用于受讓深圳五順方買斷持有的供應商對世茂集團旗下項目公司（即債務人）的應收帳款債權。同時，該信托計劃到期通過債務人償付應收賬款債權的方式實現(xiàn)退出。上海世茂建設為債務人的償付義務提供差額補足，世茂集團對上海世茂建設的差額補足義務提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。 據(jù)投資人提供的一份招商銀行與五礦信托的溝通資料顯示，該項目業(yè)務核心風控邏輯為綁定上海世茂建設和世茂集團的信用。信托計劃的第一還款來源為各個項目公司支付供應鏈債權項下款項，核心還款來源為世茂集團和世茂建設自身的資金統(tǒng)籌。 不過，2021年底以來，世茂便陷入了流動性緊張的局面中。據(jù)上述溝通資料顯示，2021年12月至2022年3月29日以來，五礦信托方面多次與世茂方面進行溝通，要求其準備還款事宜。 當鼎興系列產(chǎn)品于2022年3月30日-6月18日內(nèi)陸續(xù)到期時，投資人等來的是分期兌付方案。 4月8日至6月20日，投資人先后收到了五礦信托方面發(fā)來的臨時信息披露公告。各公告的核心內(nèi)容均為，債務人未能按時償付，世茂方面也未履行差額補足和保證擔保義務，已構成交易合同項下實質(zhì)性違約。 而五礦信托于4月8日收到了世茂建設方面尋求項目展期方案的《回函》，申請信托計劃到期日順延18個月，在原定到期日后的30個工作日（含）內(nèi)，償還不低于本信托計劃本金總規(guī)模的20%；13個月-15個月（含）期間，償還不低于本金總規(guī)模的25.33%；16個月-18個月（含）期間償還剩余全部信托本金，及其他應償還但未償還的信托利益。 有2號信托計劃的投資人向記者表示，3月30日到期的1號、2號產(chǎn)品已收到部分本金。 值得一提的是，5月23日，五礦信托方面才發(fā)布公告稱，將于6月9日召開2號信托計劃的第一次受益人大會，審議事項即為是否同意世茂方面提出的上述信托計劃展期分配方案。 但投資人對該方案并不滿意，未能獲得2號產(chǎn)品投資人的通過，“展期也沒有任何增信措施”。五礦信托在公告中表示，將與世茂方面保持溝通，督促其提交更優(yōu)的還款方案。 回看世茂集團，盡管此前多次出售旗下資產(chǎn)，但該公司的資金壓力一直未能減輕。除了上述鼎興系列產(chǎn)品面臨展期之外，存續(xù)規(guī)模約5.79億元的“2021年中誠信托茂享1號集合資金信托計劃”，原應于6月20日付息，但并未能如期償付。 另有其他投資人向第一財經(jīng)爆料稱，其購買的兩款信托產(chǎn)品已出現(xiàn)逾期，底層資產(chǎn)也為世茂旗下資產(chǎn)。其中，總發(fā)行規(guī)模不超過5億元的長按寧-寶濟一號貸款集合資金信托計劃，于2022年2月到期；總發(fā)行規(guī)模在9.8億元的華澳·臻鑫263號集合資金信托計劃在3月到期。兩個項目均設有抵押擔保。 “長安信托的項目一開始延期9個月，后來又提出再延期一年，相當于一共21個月左右?！鄙鲜鐾顿Y人表示，華澳信托的項目“發(fā)了五六個臨時公告了，但到現(xiàn)在都還沒給出明確的延期方案?！? 截至目前，世茂集團尚未對外披露2021年度業(yè)績報告。據(jù)該公司此前發(fā)布的盈利警告顯示，預計2021年的股東應占利潤及股東應占核心利潤較去年同期分別下降約62%及約57%。另據(jù)世茂的銷售數(shù)據(jù)顯示，2022年前五個月，其實現(xiàn)全口徑銷售額約342.6億元，同比降幅超7成。